一、交易背景

（1）交易价格待定

（2）本次股权转让份额51%以上，转让后收购方成为第一大股东，另一股东为机场所有方关联企业。

二、项目简介

标的公司经营范围包括航空餐食、中西餐、小食品、糕点、月饼等产品的生产制作与销售。公司目前已拥有3家省会级机场配餐业务，为超过35家中外航空公司提供配餐保障服务，是国内专业的航空配餐公司和客户最信赖的合作伙伴。

公司具有清真食品生产企业证书、ISO9001-2008 质量体系认证、HACCP（关键控制点与危害分析）体系认证、全国工业产品生产许可证（QS），是中国航空食品委员会的常务理事。

公司目前国内客户包括：国航、南航、海航、深航、天津航、首都航、厦门航、山东航、四川航等28家航空公司。国际（地区）客户：芬兰航空、立荣航空、欣丰虎航、亚洲航空、越南航空、马尔代夫国家航空、俄罗斯艾菲航空、美佳航空、印度尼西亚鹰航空、奥伦堡航空、捷特亚洲等。

三、财务数据

四、项目亮点分析

1、行业壁垒高：航空配餐行业具有区域垄断特点，公司具有稳固的专业管理团队和经营资质资源，背靠股东方拥有的众多机场资源作为战略储备。

2、民航客流持续快速增长：2018年上半年，我国民航旅客运输量2.97亿人次，同比分别增长12.4%。民航旅客周转量在综合交通运输体系中的比重达31%，比去年底提升2个百分点。全行业共完成运输飞行563万小时，同比增长10.2%。

3、收益持续强：公司进入航空公司配餐体系后，若本身不出问题，一般与航空公司会形成长期稳定的合作关系，收入利润非常稳定持续。

4、规范程度高：公司有国有股东，每年需要审计，管理、财务非常规范，能够真实地反映企业现状，具有良好的投资并购价值。

5、发展后劲大：公司所服务机场吞吐量已近5000万人次，运量年均增长500万人次，已进入快速发展期。同时随着国家“一路一带”战略的推进，所服务机场、航空公司正在快速扩充国际航线，国家也投巨资对机场正在进行扩建，后续增长空间巨大。